Negativzinsen – Wenn Geld anlegen bestraft wird

Negativzinsen auf einen Blick:

• Immer mehr Banken rufen Strafzinsen für Guthaben auf
• Für Sparer bedeutet das, dass Ihre Ersparnisse immer mehr an Wert verlieren
• Durchschnittlich liegen die negativen Zinsen derzeit bei -0,5 %
• Häufig liegt der Freibetrag – bis zu dem keine Negativzinsen zu zahlen sind – bei 100.000 Euro
• Um Negativzinsen zu vermeiden, kann sich eine Geldanlage in ETFs lohnen

Diese Begriffe sollten Sie kennen

Einfach erklärt: Was sind Negativzinsen?

Im Grunde sind Negativzinsen Zinsen, die ein Gläubiger an den Schuldner zu entrichten hat. Legt eine Bank also Negativzinsen fest, muss ein Sparer eine Gebühr für seine Einlagen zahlen. In diesem Zusammenhang wird auch von Strafzinsen oder Minuszinsen gesprochen. Was bedeutet also ein Negativzins für mein Geld? Hier ein kurzes Beispiel:

Ein positiver Zins von 2 % macht innerhalb eines Jahres aus 100 Euro 102 Euro. Dagegen verringert ein Negativzins von -2 % das Guthaben auf 98 Euro.

Die Höhe der Zinsen ist von vielen Faktoren abhängig, orientiert sich aber stets am aktuellen Leitzins der Europäischen Zentralbank (EZB). Werden die Zinsen von der EZB in den negativen Bereich abgesenkt, bedeutet das, dass Banken, die ihr Geld bei der EZB parken, dafür Gebühren zahlen müssen. Immer häufiger geben die Banken die Minuszinsen an ihre Kunden weiter. So kommt es dazu, dass auch private Anleger Strafzinsen auf ihr Sparbuch, Girokonto oder Tagesgeldkonto zahlen müssen.

Freibetrag – Ab welchem Betrag Negativzinsen fällig?

Ab welchem Betrag eine Bank Negativzinsen erhebt, kann vom Kreditinstitut individuell festgelegt werden. Oft liegt der Schwellenwert bei 100.000 Euro. Manche Banken haben auch gar keinen Freibetrag festgelegt. Das heißt: Schon ab dem ersten Euro werden Strafzinsen für Sparer bzw. Kleinsparer fällig.

Die Banken betonen jedoch immer wieder, dass die Minuszinsen keine bestehenden, sondern nur neue Konten betrifft. Auch wenn die Strafzinsen derzeit nur Neukunden betrifft, können Minuszinsen für Bestandskunden in Zukunft nicht gänzlich ausgeschlossen werden.

Sind Negativzinsen erlaubt?

Negativzinsen sind rechtlich nicht verboten. Die Strafzinsen dürfen jedoch nicht von den Finanzinstituten einseitig nachträglich festgelegt werden. Zum derzeitigen Stand werden von Banken nur von Neukunden Strafzinsen für Guthaben verlangt. Einer späteren Einführung müssen beide Vertragspartner zustimmen. Juristisch gesehen handelt es sich bei Negativzinsen nicht um Darlehenszinsen, sondern um ein Verwahrentgelt.

Auch bei der Aufnahme von Krediten bzw. Darlehen sind Negativzinsen erlaubt. In einem solchen Fall können Sie sich bei einem Kreditinstitut Geld leihen und müssen weniger zurückzahlen.

Was bedeuten Negativzinsen für meine Altersvorsorge?

Negativzinsen treffen Menschen, die fürs Alter vorsorgen wollen, besonders hart. Aufgrund der negativen Zinssätze und der Inflation verringert sich die Kaufkraft der Ersparnisse zunehmend. Auch in Zukunft werden die Zinsen von der EZB auf einem niedrigen Niveau bleiben und es werden weiter Strafzinsen für Sparer erhoben. Dazu werden klassische Altersvorsorge-Produkte zunehmend unrentabel. Negativzinsen erfordern demnach ein Umdenken in der Altersvorsorge.

Eine Lösung: ETFs sind eine kostengünstige Form der Altersvorsorge, mit denen Sie flexibel fürs Alter sparen können. Zudem ermöglichen sie eine breite Risikostreuung. Da bei ETFs kein aktives Management stattfindet, entfallen die Managementgebühren, was sie deutlich günstiger macht. Besonders einfach lässt sich Vermögen mit ETF-Sparplänen aufbauen. Mit einem solchen Sparplan investieren Sie Monat für Monat einen bestimmten Betrag in ausgewählte Fonds.

Negativzinsen sind oft versteckt und auf den ersten Blick nicht direkt erkenntlich. Einige Banken verlangen offiziell keine Strafzinsen, erheben aber Kontogebühren für Konten, die üblicherweise kostenfrei sind (Bsp.: Tagesgeld- oder Festgeldkonten). Somit ergibt sich für Sparer eine negative Rendite.

Sparer sollten die Minuszinsen aber nicht einfach hinnehmen. Um Negativzinsen zu umgehen, stehen grundsätzlich die 3 Hauptanlageklassen zur Verfügung:

• Aktien:
  Anteile an UnternehmenAls Aktieninhaber profitiert man von der positiven Geschäftsentwicklung, beispielsweise durch regelmäßige Ausschüttungen (Dividenden). Der Vorteil: Die Aktienkurse berücksichtigen die Inflation ganz automatisch. Anders als herkömmliche Anlageformen bieten sie einen deutlich besseren Inflationsschutz.
• Anleihen:
  Festverzinsliche WertpapiereUnternehmen und Staaten geben Anleihen aus, um sich kurzfristig Kapital zu beschaffen – dies funktioniert ähnlich wie bei einem Kredit. Anleger stellen dem Schuldner dabei Geld gegen Zinsen zur Verfügung. Die Transparenz und Planbarkeit sind klare Vorteile dieser Anlageklasse.
• Immobilien:
  Langfristige AnlagemöglichkeitDer Kauf von Immobilien gehört zu den beliebtesten Anlageformen. Doch diese Anlageform bindet meist sehr viel Kapital und ist daher eher als langfristige Anlage zu sehen. Es dauert längere Zeit, bis mit dem Mietzins Gewinn erzielt werden kann.

Nebenanlageklassen wie Edelmetalle oder Rohstoffe sind nur bedingt dafür geeignet, um Negativzinsen zu vermeiden. Zum Beispiel hängen Rohstoffe wie Öl sehr stark von der weltweiten Konjunktur ab, weshalb der Kurs starken Schwankungen unterliegt. Einige Anleger legen ihr Vermögen auch in Gold an. Gold wirft allerdings keine Zinsen ab und der Kurs kann stark schwanken. Eine Anlage in Gold lässt sich mit dem Risiko einer Einzelaktie vergleichen.

Aktien und Anleihen sollten demnach einen größten Teil des Portfolios ausmachen. Generell sollte das Ziel aber immer sein, kosteneffizient in den Markt zu investieren. Das gelingt nur, wenn Anleger die Produktverpackung günstig einkaufen.

Oft wird nur teurer „Verpackungsmüll“ – sprich: hohe Abschlusskosten, Verwaltungskosten, etc. – angeboten. Sie finden häufig nur intransparente und komplexe Produktangebote bei einer Bank. Jahre später merken Sie dann, dass das, was man Ihnen empfohlen hat, nicht funktioniert. Und dann bleibt Ihnen nur noch die vorzeitige Kündigung des Finanzproduktes mit erheblichen Verlusten! Der Grund: Banken, Finanzdienstleister und Vermögensverwalter unterliegen einem Interessenkonflikt – sie wollen die Produkte vermitteln, die die höchsten Erträge, Marken und Provisionen einbringen. Anlegern muss klar sein, dass Banken Geld verdienen möchten. Eine unabhängige Beratung ist deshalb nur selten gegeben.

Sie sind an einer unabhängigen Honorarberatung interessiert?

Überblick: Wie kann man Negativzinsen vermeiden?

• Keine teuren Produktverpackungen kaufen
• Auf die Kosten des Finanzinstruments achten
• Keine Einzelrisiken kaufen
• Auf eine breite Diversifikation achten
• Keine Emittentenrisiken kaufen
• Auf Sondervermögen setzen

Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist ein Indexfonds, der die Wertentwicklung eines bestimmten Index – wie beispielsweise des DAX – abbildet. ETFs sind das Finanzinstrument, mit welchem Sie anhand der zuvor genannten Kriterien in Aktien und Anleihen investieren und dazu Negativzinsen vermeiden können.

Vereinfacht gesprochen vereinen ETFs die Vorteile von Aktien und Fonds.

Die Vorteile von ETFs zusammengefasst:

• Hohe Verfügbarkeit
• Hohe Sicherheit
• Hohe Transparenz
• Diversifikation
• Kosteneffizient

Mehr zu ETFs erfahren

So geben Sie Negativzinsen Kontra

Negativzinsen gehen jeden was an. Wenn Sie die Minuszinsen der Banken umgehen möchten, sollten Sie überwiegend auf Aktien und Anleihen setzen. ETFs bieten dazu eine kostengünstige und flexible Möglichkeit, Negativzinsen zu vermeiden und außerdem das Risiko der Anlage zu streuen und damit zu mindern.

Tipps: Der effiziente Weg für Anleger:

• Geld selbst anlegen evtl. mit der Unterstützung eines unabhängigen Experten
• Unabhängig von Banken
• Ohne Provision und Marken
• Nach der eigenen Risikobereitschaft

Mit unserer Anlageberatung helfen wir Ihnen gerne, die beste Anlagemöglichkeit für Ihre Bedürfnisse zu finden. Wenn Sie noch mehr über die Strafzinsen für Sparer wissen möchten, können Sie die Thematik auch mit einem Honorarberater vor Ort besprechen.